2020–2021 · Pandemia
RPP obniżyła stopy niemal do zera, aby złagodzić skutki załamania gospodarki i zmniejszyć koszty kredytów.
W symulacji: wynik początkowo spadał, a w 2021 roku rósł jeszcze przed pierwszą podwyżką stóp.
Jak działa RateAlert?
RateAlert łączy 10 wskaźników makroekonomicznych i rynkowych w jeden wynik 0–100, który pokazuje siłę presji na stopy procentowe w Polsce.
Wyższy wynik oznacza większą presję na utrzymanie wysokich stóp lub mniej przestrzeni do obniżek. To nie jest prognoza decyzji RPP.
Jak czytać wynik 0–100?
- 0–20Niska presja
- 21–40Umiarkowana presja
- 41–60Podwyższona presja
- 61–80Wysoka presja
- 81–100Bardzo wysoka presja
Przykład wyniku
56 / 100
Podwyższona presja
Wynik 56 oznacza, że obecny zestaw sygnałów makro wywiera podwyższoną presję na utrzymanie wyższych stóp procentowych.
Co wpływa na wynik?
10 wskaźników w 5 obszarach, z różnymi wagami.
Wagi określają udział poszczególnych wskaźników w końcowym wyniku RateAlert. Łącznie wynoszą 100%.
Inflacja w Polsce
40%
Inflacja w Polsce
40%
CPI
Inflacja konsumencka
20%
Inflacja bazowa
Ceny bez żywności i energii
20%
Rynek pracy
17,5%
Rynek pracy
17,5%
Wzrost płac
Dynamika wynagrodzeń
10%
Bezrobocie
Stopa bezrobocia
7,5%
Polityka RPP
15%
Polityka RPP
15%
Decyzje RPP
Historia decyzji o stopach NBP
10%
Komunikacja RPP
Ton komunikacji po posiedzeniach RPP
5%
Energia i waluty
17,5%
Energia i waluty
17,5%
Ropa Brent
Cena ropy Brent
10%
EUR/PLN
Kurs walutowy
7,5%
Gospodarka i otoczenie
10%
Gospodarka i otoczenie
10%
PKB
Wzrost gospodarczy
5%
Inflacja HICP w strefie euro
Inflacja w otoczeniu
5%
Nie liczy się tylko wartość. Ważne jest też, jak się zmienia.
Ta sama wartość wskaźnika może oznaczać inną sytuację gospodarczą w zależności od tego, czy rośnie, spada czy pozostaje stabilna. Dlatego RateAlert analizuje zarówno poziom wskaźnika, jak i jego trend.
Poziom
Jaka jest obecna wartość wskaźnika?
Przykład: Inflacja CPI — 4,0%
Trend
Jak zmienia się wskaźnik względem wcześniejszych odczytów?
Przykład: CPI — wzrost o 0,6 punktu procentowego
Dla większości wskaźników łączymy ocenę poziomu i trendu. Decyzje RPP oceniamy na podstawie historii decyzji, a komunikację RPP według odrębnych reguł jakościowych.
Jak powstaje wynik? Przykład inflacji CPI
Ocena poziomu
50 pkt
waga 70%
Ocena trendu
100 pkt
waga 30%
Łączna ocena CPI
65/100 pkt
50 × 70% + 100 × 30% = 65 pkt
Waga CPI w całym RateAlert: 20%
65 × 20% = 13 punktów do końcowego indeksu
Tak obliczone wyniki wszystkich 10 wskaźników, pomnożone przez ich wagi, składają się na końcowy indeks od 0 do 100.
Jak powstaje wynik?
Dane
Korzystamy z aktualnych danych gospodarczych i rynkowych.
Ocena sygnałów
Każdy wskaźnik jest oceniany według ustalonych zasad i wagi.
Wynik 0–100
Sygnały łączą się w jeden Wskaźnik presji.
Wyjaśnienie
RateAlert tłumaczy, co najmocniej wpływa na aktualny wynik.
Jak wynik wyglądałby w przeszłości?
Policzyliśmy wynik dla lat 2020–2024 na danych dostępnych w tamtym czasie.
Wynik RateAlertDecyzje RPPWydarzenia zewnętrzne
2022 · Pełnoskalowy konflikt
Wzrost cen energii, surowców i żywności nasilił presję inflacyjną. RPP kontynuowała podwyżki mimo niepewności gospodarczej.
W symulacji: po przejściowym spadku wynik przekroczył 90 punktów.
Dodatkowy kontekst
Oprócz danych śledzimy wydarzenia, które pomagają lepiej wyjaśnić bieżącą sytuację.
Analiza newsów i komunikatów
Śledzimy wydarzenia istotne dla inflacji, walut, energii i stóp.
Kontekst dla użytkownika
Pomagamy wyjaśnić, dlaczego presja może rosnąć lub maleć.
Wyjątkowe wydarzenia
Opisujemy sytuacje takie jak wojny, szoki energetyczne czy nietypowe decyzje banków centralnych. Newsy nie zmieniają automatycznie wyniku.
Czego RateAlert nie pokazuje
RateAlert pomaga zrozumieć presję na stopy procentowe, ale nie jest prognozą ani poradą finansową.
Nie przewiduje decyzji RPP
Nie wskazuje dokładnej decyzji ani jej terminu.
Nie pokazuje prawdopodobieństwa
Score nie oznacza procentowej szansy na podwyżkę lub obniżkę stóp.
Nie analizuje Twojego kredytu
Nie bierze pod uwagę indywidualnej umowy ani sytuacji finansowej użytkownika.
Nie obejmuje wszystkiego od razu
Nie każde wydarzenie polityczne lub geopolityczne trafia natychmiast do modelu.
Nie jest poradą finansową
RateAlert jest narzędziem informacyjnym i edukacyjnym.